Месторождение золота в долине ручья Фролыч, левого притока реки Чау-Урья было открыто в середине 1930-х гг. Прииск организован в 1938 г. Входил в состав Западного горнопромышленного управления, Чай-Уриинского горнопромышленного управления. Летом 1942 г. прииск «Фролыч» по просьбе коллектива был переименован в прииск «Октябрьский».

Здесь находились лагерные подразделения Западного горнопромышленного управления (ЗГПУ), Чай-Урьинского лагеря (Чай-Урьялага), затем Западного лагеря (Заплага). Численность заключённых более 4000 человкек

В 1940 году на прииске «Фролыч» организован штрафной подлагпункт Управления Северо-Восточного исправительно-трудового лагеря Главного управления строительства Дальнего Севера «Дальстрой» НКВД СССР.